临近年末,海外资金正加速流入中国市场。据统计,截至12月11日,北向资金已连续5周呈现净流入,其中,11月净流入额超过600亿元人民币。此外,多家外资巨头也在近日纷纷表明其“看多中国”的态度。
Choice数据显示,截至12月11日,北向资金已连续5周呈现净流入,在今年以来所有月份中,11月净流入总额仅次于6月份的729.6亿元,排名第二位。
此外,国际金融协会表示,今年11月,外国投资者流入中国股市的资金总额为今年以来单月之最,达到85亿美元。
多家外资巨头近日重申其对中国市场的信心。以知名投行摩根士丹利为例,2021年1月以来,摩根士丹利对中国股票给予“持股观望”的评级已近两年,就在12月初,该行将其对中国股票的评级从“持股观望”上调至增持。近日,摩根士丹利更在一份报告中称,中国股市的表现将跑赢广大新兴市场。
美银将中国股票列为“2023年的首选交易”,其在一份最新发布的报告中表示,中国经济的复苏将提振股市。景顺亚洲(日本除外)首席投资总监迈克·绍认为,中国在岸和离岸股票的估值目前均处于历史低位,当前的低估值为希望投资中国股票的投资者提供了一个机会窗口。根据先锋领航的预测,2023年中国股票的回报率预测区间在7.4%至9.4%,明显高于中国以外的全球股票。
在看多中国市场的同时,外资机构也在纷纷储备“子弹”,为明年的投资布局做准备。此前,多家头部私募表示,海外长线资金已对其旗下产品追加申购。
据悉,刚刚获得公募基金业务许可证的路博迈基金即将发行一只“固收+”基金。据路博迈基金相关人员透露,公司第一只产品已经准备了较长时间,产品投资策略结合了集团的多资产策略管理经验。
从投资方向来看,11月以来,外资流向主要集中在消费和金融板块。兴业证券研报显示,11月10日至12月7日,北向资金整体主要加仓食品饮料、家用电器、非银金融和银行。其中,配置盘加仓较多的行业是食品饮料、家用电器和有色金属等行业;交易盘主要流入食品饮料、非银金融和银行等行业。
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊判断,中小盘股跑赢大盘股的趋势可能暂告一段落。板块偏好方面,其在战术上倾向于受益于政策利好,且被投资者低配或低估的板块,建议超配休闲服务、家用电器、食品饮料、动力电池和计算机。
“随着市场情绪逐渐改善,我们对盈利增长潜力和融资活动的恢复速度持乐观态度。我们认为,中国在岸和离岸股市均拥有大量机会,包括与消费相关的公司、医疗保健公司和互联网公司等,这些公司有望从国内需求复苏中受益。”迈克·绍称。
路博迈基金董事总经理、量化及多资产策略负责人周平表示,短期以房地产产业链为代表的低估值板块有估值修复的需求,中期受益于疫情防控政策优化的消费,特别是服务消费,以及医药行业机会较多。从更长期的视角看,先进制造、科技创新板块具有长期吸引力。