光伏产业链价格在2022年底骤然降温。自2022年10月硅片价格先于上游硅料环节出现大跌,价格战全面开打,降价潮迅速向下游电池环节蔓延。记者近日一线走访调研多家光伏产业链上下游企业后了解到,由于供应端新增产能持续释放及季节性终端需求锐减,上下游的心理拉锯战变得愈加敏感,“买涨不买跌”的观望情绪浓重。产业链价格仍未见底,短期内跌势还将持续。
业内人士表示,降价会成为光伏产业链2023年的关键词,硅料价格会回归到8万元至12万元/吨的正常区间。随着组件产品价格下降,此前受低收益率压制的地面电站装机或迎来复苏,2023年光伏装机规模有望提升。
大幅减产
“实际成交价格会比官方数据更低,现在市场价格混乱,观望情绪很浓,上下游正处于博弈阶段。”一位光伏产业链公司的采购负责人告诉记者。
尽管业内对产业链降价大趋势已有共识,自2022年11月以来硅片降价促销的氛围也日益浓厚,但不少业内人士还是对目前降价潮引发的连锁反应感到惊讶。记者从多家光伏产业链上下游企业处获悉,一方面下游对于原材料降价持观望态度,因此在下行市场中采购积极性不高;另一方面,按目前原材料和硅片降价速率来看,拉晶环节利润基本无法覆盖硅料成本,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。
“因此,产业链中上游企业开始大幅降低开工率,近期好多一体化头部企业开工率维持在70%-80%,其余企业开工率下降至55%-70%。尽管目前电池环节仍有部分利润,但头部企业开工率也降至70%-80%。”国内某大型企业生产负责人对记者坦言。
据中国有色金属工业协会硅业分会(简称“硅业分会”)统计,2022年12月国内硅片产量减少至27.5GW,环比下降23.8%,减少量主要来源于一线企业降低开工率。其中,单晶硅片产量为26.7GW,环比下降24.4%,多晶硅片产量维持在0.8GW,环比持平。
值得关注的是,目前全产业链价格继续“跳水”。1月5日,硅业分会最新数据显示,硅片价格继续下跌。M6单晶硅片(166mm/155μm)价格区间在3.2元/片-3.55元/片,成交均价降至3.5元/片,周环比跌幅为20.5%;M10单晶硅片(182mm/150μm)价格区间在3.6元/片-3.8元/片,成交均价降至3.74元/片,周环比跌幅为17.4%;G12单晶硅片(210mm/150μm)价格区间在4.75元/片-5元/片,成交均价降至4.9元/片,周环比跌幅为25.3%。电池端,主流电池片报价在0.8元/W-0.85元/W,环比下跌26%。
一直坚挺的硅料价格也步入下降通道。PV InfoLink发布的最新数据显示,多晶硅致密料现货均价为190元/KG,最低价格为160元/KG。
组件价格也在下降。PV InfoLink数据显示,182mm、210mm单晶PERC组件现货均价为1.83元/W,较前一周报价下降3.4%。
剧烈的降价调整引发不少业内人士对行业洗牌的担忧。据中国光伏行业协会不完全统计,2021年初至2022年11月,我国光伏规划扩产项目超480个。
供求关系逆转
供过于求是本轮光伏全产业链降价的主因。北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅告诉记者:“受圣诞节的影响,目前是海外光伏装机的淡季,加上国内市场装机需求没有上量,大大降低了对于组件产品的需求。组件产品的上游是电池,层层传导,导致硅料、硅片的供求关系也发生了较大变化。”
在不少业内人士看来,过去五六年时间里,硅片是整个光伏产业链超额收益最高的环节,由此吸引了一大批跨界玩家涌入并急剧扩产,这也导致在这波产业链的降价中,硅片价格降幅最大。“硅片的产能远远大于硅料产能,甚至超过硅料产能的一倍,硅片厂家为了保持出货,就需要牺牲一部分利润。同时,硅片向薄片化发展是大势所趋,原有的普通硅片产能很可能就会过剩,产能过剩面临的就是价格挤压,所以硅片价格跌幅最大。”祁海珅说。
上游硅料环节的博弈程度也日趋激烈。记者了解到,硅料环节正在经受用料需求急速萎缩的市场变化,而且随着前期订单陆续完成履约和交付,部分硅料企业已经开始面临缺乏新订单的境遇。此外,硅料环节的异常库存也开始提升。
“硅料市场目前也处于供大于求状态,龙头厂家价格坚挺,因为他们与下游企业之间存在紧密合作。同时,很多大厂已经签订了长期订单,相对于中小硅料企业来说压力较小。而中小硅料企业为了抢占市场,就会优先降价,硅料价格下降已是大势所趋。”一位业内人士对记者说。
产业链价值逻辑重构
2023年降价将是光伏产业链的主旋律。不少业内人士表示,2023年光伏装机体量会继续增加,但由于后端电池、组件环节的扩产速度慢于前端硅料、硅片环节,前端产能会处于过剩状态。这种情况下,降价是大势所趋。
“从硅料、硅片到电池片再到组件,2023年会持续降价。硅料价格会回归到正常状态,之前30万元/吨是暴利,未来会回归到8万元至12万元/吨的正常区间。”一位业内人士说。
虽然正在经历价格震荡,但多家券商均对光伏行业的中长期前景表示看好。中信证券分析研判,2023年我国光伏新增装机规模将达到1.4亿千瓦。特别是随着2023年起硅料等环节新产能释放,成本逐步回落,此前受低收益率压制的地面电站装机或迎复苏,装机比例有望回升,预计地面电站同比增速有望达80%,而分布式同样有望维持近40%的增速。
值得关注的是,随着此轮上游硅料、硅片环节价格调整向下传导,光伏产业链下游环节利润有望增厚。隆众资讯光伏行业分析师方文正表示,光伏产业链处于价格博弈阶段,利润将进行重新划分以实现产业链平衡。在他看来,当前上游硅料环节作为利润大头的格局暂时不会改变,但其他环节利润或将产生变化。